Chapitre 9: Risques Liés À L’innovation
Après avoir lu ce chapitre, vous devriez être en mesure de :
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- Décrire comment une entreprise peut créer un portefeuille d’innovation équilibré afin de réduire les risques.
- Expliquer comment l’utilisation d’indicateurs pour l’innovation permet de réduire les risques.
- Discuter des moyens de faire face à la résistance au changement.
- Expliquer ce que l’on entend par « constituer une bonne équipe » pour un projet d’innovation.
- Énumérer les moyens par lesquels une entreprise peut protéger sa propriété intellectuelle afin de réduire les risques.
- Expliquer pourquoi l’échec d’un projet d’innovation est acceptable.
Utiliser un portefeuille d’innovation équilibré
Dans le monde des affaires d’aujourd’hui, il semble que la seule constante soit le changement. Les entreprises qui ne parviennent pas à suivre le rythme du changement et à s’adapter aux innovations perturbatrices se retrouvent souvent en difficulté. Il existe un grand nombre d’entreprises qui n’ont pas su innover et qui ont été contraintes de déclarer faillite, de fusionner avec une autre organisation ou qui ont perdu leur place dans le classement Fortune 500. 88 % des entreprises Fortune 500 qui existaient en 1955 ont disparu.[1]
Tout nouveau produit ou service révolutionnaire finit par devenir obsolète, banalisé et dépassé par des solutions, des produits et des entreprises nouveaux et meilleurs. [2] Les exemples de Kodak, Blockbuster, Polaroid, Pan Am, Sears, Compaq, Nokia, Yahoo et Blackberry en sont la meilleure illustration.[3]
Pour s’assurer des flux de revenus sains et une survie à long terme, les organisations doivent disposer d’un portefeuille équilibré de projets d’innovation couvrant les horizons temporels suivants : initiatives à court terme (de base), à moyen terme (adjacentes) et à long terme (transformationnelles). Un portefeuille d’innovations bien équilibré est composé d’un mélange de changements à haut risque et d’innovations incrémentales à faible risque. L’équilibrage du portefeuille est une technique utilisée par les meilleurs innovateurs du monde pour analyser les risques à long et à court terme des projets d’innovations dans leur pipeline. Aucune organisation ne peut se permettre de risquer son activité sur une seule grande idée. De même, le développement d’une série de petits projets progressifs ne permettra pas non plus d’obtenir une grande réussite.[4]
La matrice des ambitions pour l'innovation présentée dans la Harvard Business Review (mai 2012), est un modèle classique qui aide les entreprises à décider comment financer différentes initiatives de croissance. Peu d’organisations réfléchissent au meilleur niveau d’innovation à atteindre, et encore moins y parviennent. Selon Nagji et Tuff, la meilleure approche de l’innovation consiste à penser en termes de gestion d’un « portefeuille » intégré et équilibré d’initiatives d’innovations qui sont divisées en trois types : Les initiatives de base, les initiatives adjacentes et les initiatives transformationnelles[5]
- Innovations de base – Il s’agit d’initiatives incrémentales telles que l’amélioration des offres de base (p. ex. l’extension de la gamme, le rafraîchissement ou l’amélioration des performances d’un produit existant). Il s’agit d’un domaine de renouvellement automatique ou d’innovations durables qui aident l’entreprise à rester à jour et compétitive. Il s’agit d’initiatives relativement sûres en termes de risque.
- Innovations adjacentes – Elles élargissent l’organisation existante en tirant parti de ce qui fonctionne déjà très bien (une partie de l’innovation de base) dans de nouveaux lieux adjacents ou dans des entreprises en collaboration. L’innovation adjacente implique généralement des risques légèrement plus importants et une gestion supplémentaire.
- Innovations transformatrices – Ces initiatives sont considérées comme des percées, des innovations radicales ou perturbatrices et sont des créations d’offres ou d’initiatives entièrement nouvelles dont la réalisation implique généralement un risque encore plus élevé. [6]
Une règle générale suivie par de nombreuses entreprises consiste à consacrer 70 % des investissements aux innovations de base, 20 % aux innovations adjacentes et seulement 10 % aux innovations transformatrices. Cependant, en termes de potentiel de création de valeur, les ratios sont inversés : les efforts d’innovation de base contribuent généralement à 10 % du rendement cumulé à long terme de l’investissement dans l’innovation, les initiatives adjacentes à 20 % et les projets de transformation à 70 %. Le bon équilibre des investissements dans l’innovation varie d’une entreprise à l’autre en fonction de facteurs particuliers tels que l’âge de l’entreprise, sa position concurrentielle sur le marché et les caractéristiques de l’industrie desservie (p. ex. le nombre de fournisseurs, la croissance du marché, les modèles réglementaires, etc.) La plupart des entreprises ont tendance à s’orienter fortement vers l’innovation de base et, bien que cela soit compréhensible pour éviter les risques et incertitudes plus importants associés aux initiatives adjacentes et transformationnelles, le résultat se traduira par un déclin constant et à long terme de l’activité et de l’attrait pour les clients si une entreprise n’essaie jamais de projets adjacents ou transformationnels.[7]
Pour de nombreuses entreprises, l’innovation est un ensemble tentaculaire d’initiatives non coordonnées qui doivent être gérées avec des stratégies fluctuantes. Pour obtenir des rendements réguliers et supérieurs à la moyenne, les entreprises ont besoin d’un portefeuille d’innovation équilibré et d’une capacité à l’aborder comme un tout intégré. L’équilibre idéal varie d’un secteur et d’une entreprise à l’autre, mais une chose reste constante : les entreprises doivent agir aux trois niveaux d’ambition et gérer l’innovation totale de manière délibérée et minutieuse. Elles doivent notamment développer les capacités uniques nécessaires à l’innovation transformationnelle. Cela signifie qu’il faut trouver les talents nécessaires aux efforts de percée et veiller à ce qu’ils soient suffisamment séparés de l’activité principale; créer une structure de financement appropriée (et souvent très différente); s’écarter de l’approche de la gestion du pipeline et utiliser des mesures internes et non économiques pour évaluer les premiers efforts.[8]
Innover en utilisant des métriques
L’innovation comporte de nombreux risques, tels que la perte d’argent, de temps, de réputation/image de l’entreprise et la perte de potentiel. La perte de potentiel signifie que si une entreprise investit de l’argent, du temps et d’autres ressources dans le développement d’une nouvelle innovation qui échoue sur le marché, les ressources allouées à cette innovation ratée auraient pu être affectées à d’autres secteurs de l’entreprise ou à un autre projet d’innovation; il y a donc une perte de potentiel sur ce qui aurait pu être fait avec ces ressources. Toutes les idées innovantes ne peuvent être concrétisées en raison des ressources limitées nécessaires à leur réalisation. Les entreprises doivent donc sélectionner les meilleures idées et atténuer les risques du mieux qu’elles peuvent. Un bon moyen de contrôler le retour sur investissement consiste à utiliser des metrics pour comparer et suivre les performances et les progrès des projets d’innovation.
Pourquoi utiliser des métriques pour l’innovation?
La liste ci-dessous présente quelques raisons pour lesquelles les entreprises devraient utiliser des métriques d’innovation.[9]
- Fournir une orientation stratégique en signalant les changements de priorités
- Guider la (ré)affectation des ressources
- Évaluer l’efficacité des dépenses d’innovation
- Responsabiliser les gestionnaires et associer des incitations à la réalisation des objectifs
- Diagnostiquer et améliorer les performances en matière d’innovation
Métriques d’entrée
Les métriques d’entrée mesurent la manière dont l’entreprise évalue l’apport et l’effort dans le projet d’innovation. Ces paramètres mesurent des éléments tels que le nombre d’idées générées par chaque employé, le temps consacré par les cadres supérieurs aux activités d’innovation et le pourcentage de capital alloué aux projets d’innovation.
Métriques de développement
Les métriques de développement évaluent les progrès, le processus et le pipeline d’innovations de l’entreprise. Ces métriques mesurent des éléments tels que le montant des dépenses de R&D pour chaque phase de développement, le nombre de projets en cours et le temps consacré à chaque phase de la gestion des idées.
Métriques de sortie
Les métriques de sortie mesurent la fin ou les résultats des efforts de l’entreprise. Ces métriques mesurent des éléments tels que le nombre de produits lancés sur une base annuelle, le nombre de brevets accordés et le pourcentage de revenus provenant de nouvelles offres.
Les métriques offrent des points de repère pour les améliorations et les progrès. Elles calibrent les efforts de l’entreprise et indiquent clairement la voie à suivre pour remédier à la situation. À partir des métriques, les entreprises peuvent déterminer ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas et comment modifier le projet du début à la fin.
Défauts courants des mesures
La liste ci-dessous présente quelques défauts courants liés à l’utilisation des mesures.[10]
- Encourager l’innovation incrémentale plutôt que l’innovation perturbatrice
- Avoir trop peu ou trop de métriques
- Mesurer ce qui est disponible plutôt que ce qui est nécessaire
- Mettre trop l’accent sur les mesures de sortie plutôt que sur l’efficacité des processus
Regardez cette vidéo YouTube « Innovation – réussite rapide : métriques de l’innovation » pour découvrir les principales métriques que les entreprises doivent mettre en place pour contrôler et suivre la réussite de l’innovation.[11]Transcription pour la vidéo « Innovation – Réussite rapide : Métriques de l’innovation » [PDF–Nouvel onglet]. Le sous-titrage est disponible sur YouTube.
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Réduire la résistance au changement
L’innovation crée du changement, qu’il s’agisse d’un nouveau processus ou d’une nouvelle technologie mis en œuvre sur le lieu de travail ou d’un nouveau produit radical mis au point qui crée le changement au sein de l’organisation. Il y aura toujours des employés et d’autres parties prenantes qui résisteront au changement, ce qui peut entraver la réussite du projet d’innovation ou dresser des obstacles.
Les dix raisons pour lesquelles les gens résistent au changement sont les suivantes :[12]
- Perte de sécurité ou de contrôle avec son emploi. Ils craignent de perdre leur emploi ou de ne pas avoir leur mot à dire sur la façon dont leur travail est effectué. La communication de la direction et la formation des employés peuvent contribuer à réduire leur résistance.
- Choc et peur de l’inconnu. Les gens vont généralement de l’avant s’ils estiment que le risque de rester immobile l’emporte sur le risque d’aller de l’avant. Le changement doit être communiqué rapidement et la nécessité du changement doit être convaincante; moins les employés en savent sur le changement et sur la manière dont il les affectera, plus ils seront craintifs.
- Perte de confiance. Ils craignent de ne pas pouvoir apprendre de nouveaux systèmes/processus ou de ne pas pouvoir donner le meilleur d’eux-mêmes. La direction doit aider les employés à renforcer leurs compétences afin d’accroître leur confiance en eux.
- Mauvais choix du moment. Trop de changements d’un coup peuvent entraîner une résistance de la part des employés. Les personnes doivent ressentir les avantages des efforts de changement précédents pour les aider à adhérer au prochain changement.
- Absence de récompenses. Les employés résisteront au changement s’ils n’y voient pas d’avantages pour eux. La direction doit expliquer aux employés les avantages tangibles à court et à long terme.
- Politique de bureau. Certains employés résistent au changement pour prouver à la direction que la décision est mauvaise ou que la personne qui conduit le changement n’est pas capable de mener à bien cette initiative. D’autres peuvent résister au changement parce qu’ils risquent de perdre du pouvoir dans la structure organisationnelle. Lorsque les équipes sont unies et travaillent à la réalisation d’une nouvelle initiative, les employés acceptent les décisions des dirigeants.
- Perte du système de soutien. Les employés se sentent à l’aise avec leurs collègues, leur équipe et leurs responsables et ont mis en place un système de soutien prévisible. Il est dans la nature humaine d’éviter ce qui n’est pas familier. D’un autre côté, la plupart des gens aiment l’aventure. La direction doit communiquer sur la manière dont le nouveau système de soutien fonctionnera.
- Expérience antérieure en matière de changement. Si les employés ont été confrontés à une mauvaise gestion du changement par le passé, ils ont tendance à résister encore plus aux nouveaux changements. La direction doit parler des initiatives de changement antérieures et souligner leurs avantages.
- Manque de confiance et de soutien. Le changement ne se fait pas bien dans une atmosphère de méfiance. La communication doit être présente et les actions doivent être dignes de confiance pour que les employés aient confiance dans les intentions de la direction et des dirigeants.
- Pression des pairs. Les acteurs de l’organisation résisteront au changement pour protéger les intérêts d’un groupe. Les gens sont prêts à changer si les promesses de l’avenir sont meilleures que les réalités du présent.
Regardez cette vidéo YouTube « Dix raisons pourquoi les gens résistent au changement sur le lieu de travail » pour en savoir plus sur les raisons pour lesquelles les employés résistent au changement et sur la manière dont les entreprises peuvent réduire cette résistance.[13] Transcription pour la vidéo « Dix raisons pourquoi les gens résistent au changement sur le lieu de travail » [PDF–Nouvel onglet]. Le sous-titrage est disponible sur YouTube.
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Trouver les bons talents
Équipe du projet d’innovation
Un élément important de la réussite d’un projet d’innovation est la constitution de la bonne équipe. Les entreprises doivent sélectionner, embaucher, collaborer et externaliser les bons talents. Certains éléments clés sont mentionnés ci-dessous.[14]
- Innover pour des initiatives à court terme ou à long terme (dans dix ans) exige des compétences très différentes
- Les équipes d’innovation doivent être composées de personnes représentant les différentes parties prenantes et différents intérêts de l’organisation
- Les équipes d’innovation doivent avoir un ou quelques « champions » influents capables de convaincre d’autres membres de l’organisation d’adhérer au projet
- Il est essentiel de faire appel à des personnes extérieures très talentueuses qui examineront les projets d’innovation sans le prisme de l’organisation afin d’obtenir une perspective nouvelle
Si les talents adéquats pour un projet d’innovation ne sont pas disponibles au sein de l’entreprise, il est possible d’envisager une formation pour faire progresser les candidats internes. Si la formation n’est pas disponible, si elle est trop coûteuse ou si elle prend trop de temps, les entreprises peuvent alors envisager d’externaliser certaines parties du développement du projet à des experts dans le domaine; par exemple de petites entreprises qui se concentrent sur un secteur de niche. Une autre option consisterait pour l’entreprise à embaucher les talents dont elle a besoin, mais s’il s’agit d’un besoin ponctuel ou rare (l’embauche d’un employé à temps plein peut s’avérer trop coûteuse et donc irréalisable). En revanche, il peut être possible d’embaucher un travailleur contractuel qui peut travailler sur place pendant la période nécessaire, sans perspective à long terme de devenir un employé de l’entreprise.
Il se peut que l’entreprise puisse bénéficier des services d’un entrepreneur en gestion de l’innovation. Ces entreprises guident le projet d’innovation, forment les cadres internes, aident à gérer le projet et apportent leur expertise et expérience à l’entreprise contre rémunération et pour une durée déterminée.
Collaborer avec le gouvernement
Le gouvernement du Canada encourage des partenariats plus étroits entre les entreprises, les universités et les collèges canadiens afin de stimuler l’innovation et d’encourager l’adoption de nouveaux processus et de nouvelles technologies qui aident les entreprises canadiennes à se préparer à être compétitives et à gagner sur le marché mondial.[15] Les entreprises peuvent obtenir une liste de programmes de financement, d’expertise, d’installations, etc. pour soutenir leurs projets d’innovation sur le site Web du gouvernement du Canada consacré au financement et au soutien à l’innovation.
Collaborer avec les clients, consultants et concurrents
La collaboration avec les clients, les consultants, les concurrents et les employés peut aider l’entreprise à atteindre ses objectifs en matière d’innovation. Ces projets sont souvent appelés projets de cocréation et parfois projets d’innovation ouverte. Parmi les sociétés de conseil en innovation les plus connues, citons IDEO, Innosight, frog, Board of Innovation, et bien d’autres encore. L’expertise de chaque cabinet peut varier ainsi que les services qu’ils proposent. Les entreprises peuvent faire appel à un cabinet de conseil spécialisé dans l’innovation pour les guider et les soutenir dans leurs initiatives d’innovation.
L'innovation ouverten est un modèle qui encourage la collaboration avec des personnes et des organisations extérieures à l’entreprise. En ce sens, les défis de l’innovation ouverte constituent une véritable rupture culturelle avec la mentalité de silo de l’entreprise et le secret traditionnellement associé à la culture de R&D d’une entreprise. Ce modèle d’innovation devient viable lorsque l’entreprise reconnaît qu’il existe de nombreux professionnels brillants et de grandes connaissances à l’extérieur de l’organisation. C’est à ce moment précis que l’opportunité d’attirer ces personnes et/ou entreprises externes se concrétise. Les entreprises mettent en œuvre des pratiques d’innovation ouverte de différentes manières, telles que des alliances entre entreprises, des chaires de recherche dans les universités, des concours d’externalisation ouverte (« crowdsourcing ») et des écosystèmes d’innovation.[16]
La page suivante décrit comment Starbucks a collaboré avec Spotify pour offrir aux clients des deux entreprises un écosystème musical innovant.
Exemple de collaboration entre entreprises
Campagne de co-marquage : Un écosystème musical unique en son genre
Starbucks a transformé un café haut de gamme en une marque mondiale de grande envergure, en utilisant la musique pour créer une ambiance autour de son café. Spotify, une plateforme de streaming musical, a généré près de 25 milliards d’heures d’écoute dans le monde. Starbucks et Spotify ont conclu un partenariat innovant de co-marquage pour créer un « écosystème musical », offrant aux artistes un meilleur accès aux consommateurs de Starbucks et permettant à Starbuck d’accéder à la vaste discographie de Spotify. Dans le cadre de cette initiative, les employés de Starbucks bénéficient d’un abonnement premium à Spotify avec lequel ils peuvent créer des listes de lecture (auxquelles les clients peuvent accéder via l’application mobile Starbucks) qui sont diffusées tout au long de la journée dans le magasin. Cet écosystème musical est conçu pour développer l’environnement des cafés qui fait la réputation de Starbucks, tout en donnant aux artistes une plus grande visibilité auprès des clients de Starbucks. Le partenariat « écosystème musical » est mutuellement bénéfique, car il permet aux entreprises d’atteindre le public de l’autre sans sacrifier leur marque.[17]
Voici un exemple de cocréation entre IKEA et ses clients.
Exemple de collaboration entre entreprises et clients
Cocréation IKEA
Début 2018, le détaillant suédois de meubles et d’articles pour la maison IKEA a lancé « Co-Create IKEA » (Cocréation IKEA), une plateforme numérique encourageant les clients et les fans à développer de nouveaux produits.
La plateforme de cocréation d’IKEA se concentre sur quatre domaines spécifiques :
- Demander aux clients de suggérer des idées de produits
- Organiser des camps d’entraînement IKEA pour travailler avec des entrepreneurs
- Collaborer avec des étudiants universitaires sur des solutions de produits
- Se mettre en contact avec des laboratoires d’innovation dans le monde entier
Si une suggestion de conception de meuble ou de produit est retenue, IKEA peut concéder une licence sur la technologie ou accepter d’investir dans de futurs produits. Pour les designers et les amateurs techniques talentueux, il s’agit d’une motivation forte : se faire connaître par le plus grand détaillant de meubles au monde. Cette approche a donné lieu à des milliers de suggestions de la part des clients. Les participants peuvent également prétendre à des récompenses en espèces si leurs idées sont retenues. Plus utile encore, IKEA met à disposition des ressources telles que des laboratoires d’essai et des ateliers de prototypage pour aider les clients à développer et à affiner leurs suggestions. Pour IKEA, la cocréation permet de mettre la sagesse des foules au service de l’innovation produit en permettant à l’entreprise d’exploiter des idées de conception utiles. Cela crée de réels avantages commerciaux pour l’entreprise et contribue à la création d’une communauté de clients dévoués.1[18]
Protéger la propriété intellectuelle
En termes généraux, la propriété intellectuelle est tout produit de l’intellect humain que la loi protège contre l’utilisation non autorisée par d’autres. Pour certaines innovations, une entreprise peut avoir besoin d’un brevet ou d’un droit d’auteur pour protéger sa propriété intellectuelle des concurrents et l’aider à conserver son avantage concurrentiel, au moins pendant un certain temps.
Cette vidéo explique les principales méthodes de protection de la propriété intellectuelle (brevets, droits d’auteur, marques, secrets commerciaux), y compris les conditions requises pour les utiliser et les cas dans lesquels une organisation peut choisir de ne pas protéger sa propriété intellectuelle.[footnote]Schilling, M. (2021, August 7). Innovation strategy: Intellectual property. https://www.youtube.com/watch?v=d6F4Hma6ijg[/footnote] Transcription de la vidéo « Stratégie d’innovation : Propriété intellectuelle [PDF–Nouvel onglet]. Le sous-titrage est disponible sur YouTube.
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Étudier les échecs de l’innovation
Personne n’aime échouer et la plupart d’entre nous s’efforcent de ne pas échouer, mais l’échec permet d’apprendre et il est absolument nécessaire d’apprendre pour réussir à innover. Pour chaque chef de file de l’innovation, comme Google, Microsoft ou Amazon, il y a des centaines de concurrents qui ne parviennent jamais à s’imposer. Pour les start-ups en pleine croissance qui cherchent à s’établir, il est toujours utile d’essayer de comprendre pourquoi cela se produit. Cependant, l’échec en matière d’innovation n’est pas quelque chose qui n’arrive qu’aux petites entreprises. Même les chefs de file du marché tels que Coca-Cola, Samsung et Nintendo peuvent encore avoir de nombreux mauvais jours. Il suffit de regarder la triste histoire du Nintendo Virtual Boy.[19] Malgré l’énergie négative qui l’accompagne, l’échec a des côtés positifs. L’expérience de l’échec peut vous apprendre des leçons que vous n’auriez pas apprises autrement. En fait, certaines des personnes qui ont le mieux réussi dans le monde n’ont pu atteindre le succès que grâce aux leçons qu’elles ont tirées de leurs échecs antérieurs[20]
Pour réduire les risques d’échec, les entreprises doivent étudier leurs propres échecs passés ainsi que ceux de leurs concurrents. Il est important de tirer les leçons de l’échec. Qu’est-ce qui a fonctionné? Qu’est-ce qui n’a pas fonctionné? L’échec n’est pas une chose dont il faut avoir peur ou qu’il faut considérer de manière négative au sein de l’entreprise. Il s’agit d’une courbe d’apprentissage résultant d’essais et d’erreurs. Les entreprises qui réfléchissent à leurs échecs passés découvrent souvent que ces échecs les ont amenées aux succès qu’elles connaissent aujourd’hui.[21]
Voici quelques conseils permettant aux équipes de tirer des leçons des échecs de projets d’innovation :
- Sachez qu’il est acceptable d’échouer parce qu’un nouveau chemin est créé à partir de l’échec.
- Réalisez que l’expérience est le meilleur enseignant, car l’équipe apprend ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas.
- Laissez à l’équipe la liberté d’échouer, car si elle est trop prudente elle ne prendra pas de risque.
- L’échec permet à l’équipe d’acquérir de nouvelles connaissances dans le cadre de son travail et de se recentrer.
- La peur de l’échec doit motiver l’équipe à réussir, car l’échec conduit à une amélioration de ses capacités.
- Acceptez l’échec, car plus vite l’équipe échoue plus vite elle réussira.
- L’échec rend les gens plus forts et mieux préparés à relever le prochain défi.
- .Conservez une trace des échecs et des succès de votre entreprise et de vos concurrents afin de pouvoir vous référer aux « leçons apprises » lorsque vous travaillerez sur de futurs projets d’innovation.
Principaux points à retenir
- Les entreprises qui ne parviennent pas à suivre le rythme du changement et à s’adapter aux innovations perturbatrices se retrouvent souvent en difficulté. Il existe un grand nombre d’entreprises qui n’ont pas su innover et qui ont été contraintes de déclarer faillite, de fusionner avec une autre organisation ou qui ont perdu leur place dans le classement Fortune 500. 88 % des entreprises Fortune 500 qui existaient en 1955 ont disparu.
- La matrice des ambitions pour l’innovation, présentée dans la Harvard Business Review (mai 2012), est un modèle classique qui aide les entreprises à décider comment financer différentes initiatives de croissance. Peu d’organisations réfléchissent au meilleur niveau d’innovation à atteindre, et encore moins y parviennent. Selon Nagji et Tuff, la meilleure approche de l’innovation consiste à penser en termes de gestion d’un « portefeuille » intégré et équilibré d’initiatives d’innovations qui sont divisées en trois types : Les initiatives de base, les initiatives adjacentes et les initiatives transformationnelles Un portefeuille d’innovations bien équilibré comprend un mélange de nouveautés à haut risque et d’innovations incrémentales à faible risque.
- Un bon moyen de contrôler le retour sur investissement consiste à utiliser des métriques pour comparer et suivre les performances et les progrès des projets d’innovation
- L’innovation crée du changement, qu’il s’agisse d’un nouveau processus ou d’une nouvelle technologie mis en œuvre sur le lieu de travail ou d’un nouveau produit radical mis au point qui crée le changement au sein de l’organisation. Il y aura toujours des employés et d’autres parties prenantes qui résisteront au changement, ce qui peut entraver la réussite du projet d’innovation ou dresser des obstacles.
- Les dix raisons pour lesquelles les gens résistent au changement sont la perte de sécurité ou de contrôle avec leur emploi, le choc et la peur de l’inconnu, la perte de confiance, le mauvais choix du moment, l’absence de récompenses, la politique de bureau, la perte du système de soutien, l’expérience antérieure en matière de changement, le manque de confiance et de soutien, la pression des pairs.
- Un élément important de la réussite d’un projet d’innovation est la constitution de la bonne équipe. Les entreprises doivent sélectionner, embaucher, collaborer et externaliser les bons talents.
- Pour certaines innovations, une entreprise peut avoir besoin d’un brevet ou d’un droit d’auteur pour protéger sa propriété intellectuelle des concurrents et l’aider à conserver son avantage concurrentiel, au moins pendant un certain temps.
- Personne n’aime échouer et la plupart d’entre nous s’efforcent de ne pas échouer, mais l’échec permet d’apprendre et il est absolument nécessaire d’apprendre pour réussir à innover.
Exercice de fin de chapitre
- Types d’innovation. Faites une recherche sur Internet pour trouver des informations sur les différences entre l’innovation radicale, l’innovation de percée et l’innovation perturbatrice. Existe-t-il des différences ou les trois termes sont-ils utilisés de manière interchangeable? Discutez de vos conclusions avec votre classe et/ou votre professeur.
- Comparaison de matrices. Superposer la matrice des ambitions pour l’innovation à la matrice d’Ansoff. Qu’avez-vous découvert? Cela a-t-il un sens? Discutez de vos observations avec votre classe et/ou votre professeur.
- Métriques. Faites une recherche sur Internet pour trouver un exemple, une histoire ou un article sur la façon dont les métriques de l’innovation ont été utilisées pour guider une entreprise tout au long d’une initiative d’innovation. Partagez vos résultats avec votre
- classe et/ou votre professeur.
- Collaboration entre entreprises. Faites une recherche sur Internet des informations sur une récente collaboration entre entreprises dans le cadre d’un projet d’innovation. Quel en a été le résultat? Y a-t-il eu des problèmes dont vous avez pris connaissance? Y avait-il une équipe de projet interentreprises? Faites part de vos conclusions à votre classe et/ou à votre professeur.
- Collaboration avec les clients. Faites une recherche sur Internet des informations sur une récente collaboration entre entreprises et clients dans le cadre d’un projet d’innovation. Quels clients ont participé? Qu’est-ce que l’entreprise espérait gagner en incluant les clients? Quel a été le résultat? Faites part de vos conclusions à votre classe et/ou à votre professeur.
- Innovation frugale. Faites une recherche sur Internet pour trouver des exemples d’innovation frugale. Quelles sont les entreprises qui le font? Pourquoi? S’agit-il d’un moyen de réduire le risque d’innovation? Quel est le retour sur investissement de ce type d’innovation? De nombreuses entreprises se lancent-elles dans le développement de l’innovation frugale? Pourquoi ou pourquoi pas? Pensez-vous que c’est quelque chose que la plupart des entreprises devraient faire? Pourquoi? Discutez de vos conclusions avec votre classe et/ou votre professeur.
- Soutien gouvernemental. Visitez le site web du gouvernement du Canada consacré à l’innovation et au soutien. Examinez les types de soutien que le gouvernement du Canada offre aux entreprises. Pensez-vous que ces aides aideront surtout les entrepreneurs, les petites entreprises ou les grandes sociétés? Pourquoi? Faites part de vos conclusions à votre classe et/ou à votre professeur.
- Initiatives gouvernementales. Visitez le site web Innovation, Sciences et Développement économique Canada du gouvernement du Canada. Examinez la liste actuelle des projets et initiatives sur lesquels le gouvernement du Canada travaille. Quels sont ceux qui vous intéressent le plus? Quels sont ceux qui vous intéressent le plus? Faites part de vos conclusions à votre classe et/ou à votre professeur.
- Propriété intellectuelle. Faites une recherche sur Internet pour savoir si Coca-Cola a un brevet sur sa formule de Coca-Cola. Vous pouvez également rechercher d’autres entreprises qui ont des brevets ou d’autres formes de protection de la propriété intellectuelle sur leurs produits, leurs procédés ou leurs modèles d’entreprise. Partagez vos découvertes avec votre classe et/ou votre professeur.
- Échecs en matière d’innovation. Faites une recherche sur Internet pour trouver des informations sur les entreprises qui ont échoué en matière d’innovation. Quel a été l’échec? Pourquoi ont-elles échoué? Qu’ont-elles retenu de cet échec ? Faites part de vos conclusions à votre classe et/ou à votre professeur.
Exercice d’autocontrôle – Cartes-éclairs – Niveau de risque
Un élément interactif H5P a été exclu de cette version du texte. Vous pouvez le consulter en ligne ici :
Ressources supplémentaires
- 50 exemples d’entreprises qui n’ont pas su innover (en anglais)
- Métriques et indicateurs clés de l’innovation Innovation (en anglais)
- 10 histoires de réussite célèbres qui vous inciteront à continuer (en anglais)
- Les 50 plus grandes avancées depuis la roue (en anglais)
- Cocréation avec les clients : 12 entreprises qui réussissent (en anglais)
- 21 partenariats de co-marquage réussis (en anglais)
Références
(Remarque : Cette liste de sources utilisées n’est PAS en style de citation APA, mais les fonctions de note de bas de page automatique et de citation des médias de Pressbooks ont été utilisées pour citer les références tout au long du chapitre et générer une liste à la fin du chapitre.)
- Goh, F. (n.d.). 10 companies that failed to innovate, resulting in business failure. https://www.collectivecampus.io/blog/10-companies-that-were-too-slow-to-respond-to-change ↵
- Anderson, M. (n.d.). The importance of keeping a balanced innovation portfolio. https://blog.mike-andersson.com/the-importance-of-keeping-a-balanced-innovation-portfolio/ ↵
- Valuer (2022, July 28). 50 examples of corporations that failed to innovate. https://www.valuer.ai/blog/50-examples-of-corporations-that-failed-to-innovate-and-missed-their-chance ↵
- Bodell, L. (2018, December 28). Achieve a more balanced innovation portfolio in 2019. https://www.forbes.com/sites/lisabodell/2018/12/28/achieve-a-more-balanced-innovation-portfolio-in-2019/?sh=4814103070cb ↵
- Nagji, B. & Tuff, G. (2012, May). Managing your innovation portfolio. Harvard Business Review. https://hbr.org/2012/05/managing-your-innovation-portfolio ↵
- Sharp, T. (2015, September 2). Core innovation, adjacent innovation, and transformative innovation. https://choralnet.org/2015/09/core-innovation-adjacent-innovation-and-transformative-innovation/ ↵
- MBA Knowledge Base. (n.d.). The innovation ambition matrix. https://www.mbaknol.com/strategic-management/the-innovation-ambition-matrix/ ↵
- Nagji, B. & Tuff, G. (2012, May). Managing your innovation portfolio. Harvard Business Review. https://hbr.org/2012/05/managing-your-innovation-portfolio ↵
- Mack Institute. (n.d.). Choosing innovation metrics for success in the digital era. https://mackinstitute.wharton.upenn.edu/2020/innovation-metrics-for-success-digital-era/ ↵
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- FutureThink. (2015, November 5). Innovation quickwin: Innovation metrics. [Video]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=EewsYXAZopQ&t=17s ↵
- Crash Course MBA. (2020, July 2). 7 strategies for overcoming resistance to change. [Video]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=8JHafy_Cj7I ↵
- Crash Course MBA. (2020, July 2). 7 strategies for overcoming resistance to change. [Video]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=8JHafy_Cj7I ↵
- Anderson, M. (n.d.). The importance of keeping a balanced portfolio. https://www.mikeandersson.com/blog/the-importance-of-keeping-a-balanced-innovation-portfolio/ ↵
- Government of Canada. (n.d.). Seizing Canada's moment: Moving forward in science, technology, and innovation 2014. https://www.competitionbureau.gc.ca/eic/site/113.nsf/eng/h_07657.html ↵
- ennomotive. (n.d.). Open innovation: Accelerating your innovation results. https://www.ennomotive.com/open-innovation ↵
- Bernazzani, S. (n.d.). 21 examples of successful co-branding partnerships (and why they're so effective). Hubspot. https://blog.hubspot.com/marketing/best-cobranding-partnerships ↵
- Braineet. (n.d.). Customer co-creation examples: 12 companies doing it right. https://www.braineet.com/blog/co-creation-examples ↵
- Braineet. (n.d.). 35 famous innovation failures - and what you can learn from them. https://www.braineet.com/blog/innovation-failures ↵
- Andal, E. (2021, June 4). 10 famous failures to success stories that will inspire you to carry on. https://www.lifehack.org/articles/communication/10-famous-failures-that-will-inspire-you-success.html ↵
- Swisher, P. (2016, July 29). How to lead successful innovation: Lessons from experts. https://professional.dce.harvard.edu/blog/how-to-lead-successful-innovation-lessons-from-experts/ ↵
Chapter 9 Learning Outcomes
After reading this chapter, you should be able to do the following:
-
- Describe how a company can create a balanced innovation portfolio to help reduce risk.
- Explain how using metrics for innovation will help reduce risk.
- Discuss ways to deal with resistance to change.
- Explain what is meant by "Get the Right Team" for an innovation project.
- List ways in which a company can safeguard its intellectual property in order to reduce risk.
- Explain why innovation project failure is acceptable.
Use a Balanced Innovation Portfolio
In today’s rapidly transforming business world, it seems the only thing that is constant is change. Companies that cannot keep up with the pace of change and adapt to disruptive innovation often find themselves struggling. There are quite a few companies that failed to innovate and were either forced to declare bankruptcy, merge with another organization, or fell from the top of the Fortune 500 companies rankings-- 88% of the Fortune 500 firms that existed in 1955 are gone.[1]
Every new ground-breaking product and service, in the end, will become obsolete, commoditized, and outcompeted by new and better solutions, products, and companies.[2] This may be best epitomized by Kodak, Blockbuster, Polaroid, Pan Am, Sears, Compaq, Nokia, Yahoo, and Blackberry.[3] To secure healthy revenue streams and long-term survival, organizations need to have a balanced portfolio of innovation projects covering horizons of time short-term (core), mid-term (adjacent), and long-term (transformational) initiatives.
A well-balanced innovation portfolio has a mix of high-risk game-changers and low-risk incremental innovations. Portfolio balancing is a technique used by the world’s best innovators to analyze the long- and short-term risks of innovation projects in the company's pipeline. No organization can afford to risk its business on one big idea. Likewise, developing a bunch of small, incremental projects won’t deliver a big win either.[4]
The Innovation Ambition Matrix, as featured in the Harvard Business Review (May 2012), is a classic model that helps companies decide how to fund different growth initiatives. Few organizations think about the best level of innovation to target, and even fewer manage to achieve it. According to Nagji and Tuff, the best approach to innovation is to think in terms of managing an integrated, balanced ’portfolio’ of innovation initiatives which are divided into three types: Core, Adjacent, and Transformational.[5]
- Core Innovation – These include initiatives that are incremental such as enhancements to core offerings (e.g., line extension, refreshing, or improving the performance of an existing product). This is an area of automatic renewal or sustaining innovations that help the company stay current and competitive. These are fairly safe initiatives where risk is concerned.
- Adjacent Innovation – These expand the existing organization by leveraging what is already going very well (part core innovation) into adjacent new places or collaborative ventures. Adjacent innovation usually involves slightly larger risks and additional maintenance.
- Transformative Innovation – These initiatives represent those viewed as breakthroughs, radical, or disruptive innovations and are creations of entirely new offerings or initiatives, and usually involve even higher risk to accomplish.[6]
A general rule that many companies follow is to have 70% of the investments in core innovations, 20% in adjacent innovations, and only 10% in transformative innovations. In terms of value creation potential, however, the ratios are inverted: core innovation efforts typically contribute 10% of the long-term cumulative return on innovation investment, adjacent initiatives contribute 20%, and transformational projects yield a huge 70%. The right balance of innovation investment will vary from company to company according to particular factors like the age of the company, its competitive position in the market, and characteristics of the industry served (e.g. number of suppliers, market growth, and regulatory patterns). Most companies tend to be heavily oriented toward just core innovation and while this is understandable in terms of avoiding the greater risks and uncertainties associated with adjacent and transformational initiatives, the result will be a steady, long-term decline in business and attractiveness to customers if a company never tries some adjacent or transformational projects.[7]
For many companies, innovation is a sprawling collection of initiatives, energetic but uncoordinated, and managed with fluctuating strategies. For steady, above-average returns, firms need a balanced innovation portfolio and the ability to approach it as an integrated whole. The ideal balance will differ from industry to industry and company to company, but one thing is constant: Companies must execute at all three levels of ambition and manage total innovation deliberately and closely. In particular, they must develop the unique capacities needed for transformational innovation. This means finding the talent required for breakthrough efforts and ensuring enough separation from the core business; creating an appropriate (and often very different) funding structure; departing from a pipeline management approach, and using noneconomic and internal metrics to assess early efforts.[8]
Innovate Using Metrics
There are many risks associated with innovation such as the loss of money, the loss of time, the loss of company reputation/image, and the loss of potential. The loss of potential means that if a company invests money, time, and other resources into developing a new innovation that fails in the marketplace, those resources allocated to that failed innovation could have been allocated to other areas of the company or a different innovation project; therefore, there is a loss of potential on what could have been done with those resources. Not every innovative idea can be brought to fruition due to the limited resources needed to make it so, therefore, companies must select the best ideas to pursue and mitigate risks as best they can. Using metrics to compare and track performance and progress on innovation projects is a good way to monitor return on investment.
Why Use Metrics for Innovation?
The list below provides a few reasons that companies should use innovation metrics.[9]
- Provide strategic direction by signaling shifts in priorities
- Guide resource (re)allocations
- Assess the effectiveness of innovation spending
- Hold managers accountable and link incentives to reach targets
- Diagnose and improve innovation performance
Input Metrics
Input metrics measure how well the company is gauging input and effort into the innovation project. These metrics measure things like the number of ideas generated by each employee, time spent by senior management on innovation activities, and the percent of capital allocated to innovation projects.
Development Metrics
Development metrics gauge the company's progress, process, and pipeline of innovations. These metrics measure things like the amount of R&D spend on each phase of development, the number of projects in the pipeline, and time spent on each phase of idea management.
Output Metrics
Output metrics measure the end or results of the company's efforts. These metrics measure things like the number of products launched on an annual basis, the number of patents awarded, and the percentage of revenue from new offerings.
Metrics offer guideposts for improvements and progress, they calibrate the company's efforts and show a clear path for remedy. Companies can determine from metrics what is working and what is not working and how to modify the project from start to finish.
Common Flaws With Measurements
The list below provides a few common flaws with using measurements.[10]
- Encouraging incremental innovation over disruptive innovation
- Having too few metrics, or too many
- Measuring what is available versus what is needed
- Placing too much emphasis on output measures over process effectiveness
Watch this YouTube video "Innovation QuickWin: Innovation Metrics" to learn about the major metrics that companies need to set to monitor and track innovation success.[11] Transcript for "Innovation Quickwin: Innovation Metrics" Video [PDF--New Tab]. Closed captioning is available on YouTube.
https://youtu.be/EewsYXAZopQ
Reduce Resistance to change
Innovation creates change, whether that is a new process or technology being implemented in the workplace or a new radical product being developed that creates change within the organization. There will always be employees and other stakeholders that are resistant to change and this may hinder or put up roadblocks for the innovation project to succeed.
Ten reasons people resist change include the following:[12]
- Loss of Job Security or Control. They fear they may lose their jobs, or not have input into how their job is done. Management communication and employee training may help reduce their resistance.
- Shock and Fear of the Unknown. People will usually move forward if they feel the risk of standing still outweighs the risk of moving forward. The change should be communicated early and the need for change should be convincing--the less employees know about the change and how it will affect them, the more fearful they will become.
- Lack of Confidence. They fear they will not be able to learn new systems/processes or perform to their best ability. Management should help employees build their competencies to increase their confidence.
- Poor Timing. Too much change all at once can cause employee resistance. People should feel the benefits of previous change efforts to help them buy-in to the next change.
- Lack of Rewards. Employees will resist change when they do not see anything in it for them in terms of rewards. Management needs to explain the tangible short-term and long-term benefits to employees.
- Office Politics. Some employees resist change to prove to management that the decision is wrong or that the person leading the change is not capable of this initiative. Others may resist change because they may lose power in the organizational structure. When teams are united and working toward a new initiative, employees will accept the decisions of the leaders.
- Loss of Support System. Employees get comfortable with who they work with, their team, their managers and have built a predictable support system. It is human nature to avoid the unfamiliar, but on the other hand, most people enjoy adventures. Management should communicate how the new support system will work.
- Former Change Experience. If employees have experienced poor change management in the past, they tend to resist new change even more. Management should talk about previous change initiatives and highlight their benefits.
- Lack of Trust and Support. Change does not happen well in an atmosphere of mistrust. Communication must be and actions must be trustworthy in order for employees to build faith in the intentions of management/leaders.
- Peer Pressure. Organizational stakeholders will resist change to protect the interest of a group. People are willing to change if the promise of the future is better than the realities of the present.
Watch this YouTube video "Ten Reasons Why People Resist Change in the Workplace" to learn more about why employees resist change and how companies can reduce this resistance.[13] Transcript for "Ten Reasons Why People Resist Change in the Workplace" Video [PDF--New Tab]. Closed captioning is available on YouTube.
https://youtu.be/8JHafy_Cj7I
Get the Right Talent
Innovation Project Team
An important component of innovation project success is building the right team. Companies must select, hire, collaborate with, and outsource the right talent (people), some key points to remember are listed below.[14]
- Innovating for short-term versus long-term initiatives (ten years in the future) demands very different skills
- Innovation teams should be staffed with people that represent different stakeholders and interests in the organization
- Innovation teams should have one or a few influential “champions” with the ability to convince other members of the organizations to get on-board
- It is vital to bring in highly talented outsiders that will look at innovation projects without the lens of the organization to get a fresh perspective
When the right talent for an innovation project is not available within the company, training to advance internal candidates may be an option. If training is not available, too costly, or will take too long, then companies might consider outsourcing parts of the project development to experts in the field, for example, small companies that focus on a niche area. Another option would be for the company to hire the talent they need, but if this is a one-time need or a need that occurs seldom, hiring a full-time employee may be too costly, therefore, not feasible. It may be feasible though to hire a contract worker who can work on-site for the time frame needed with no long-term expectations of becoming a company employee.
It may be that the company could benefit from an innovation management contractor. These companies guide the innovation project, train internal managers, help manage the project, and bring their expertise and experience to the company for a fee and a determined length of time.
Collaborate with Government
The Government of Canada is encouraging greater partnerships among Canadian businesses, universities, and colleges to drive innovation and encourage the adoption of new processes and technologies that help Canadian businesses prepare to compete and win in the global marketplace.[15] Businesses can get a list of financing programs, expertise, facilities, and more to support their innovation projects at the Government of Canada Innovation Funding and Support website.
Collaborate with Customers, Consultants, and Competitors
Collaboration with customers, consultants, competitors, and employees may be something that will help the company meet its innovation goals. These projects are often referred to as co-creation projects and sometimes referred to as open innovation projects. Some well-known innovation consulting firms include IDEO, Innosight, frog, Board of Innovation, and there are many others. The expertise of each firm may vary as well as the services they offer, but companies can hire a consulting firm that specializes in innovation to help guide and support them through their innovation initiatives.
Open innovation is a business management model for innovation that promotes collaboration with people and organizations outside the company. In this sense, open innovation challenges are a true cultural break from the company silo mentality and the secrecy traditionally associated with the corporate R&D culture. This innovation model becomes viable when the company acknowledges that there are many bright professionals and greater knowledge outside the organization. It is at this very moment that the opportunity to attract those external individuals and/or companies becomes more real. Companies implement open innovation practices in different ways, such as alliances between companies, research chairs in universities, crowdsourcing competitions, and innovation ecosystems.[16]
Below is an example of how Starbucks collaborated with Spotify to offer customers of both businesses an innovative music ecosystem.
Example Company-to-Company Collaboration
Co-branding Campaign: First-of-Its-Kind Music Ecosystem
Starbucks scaled up a premium coffee shop experience into a massive global brand, using music to create an ambiance around its coffee. Spotify, a music streaming platform, has powered almost 25 billion hours of listening around the world. Starbucks and Spotify forged an innovative co-branding partnership to build a "music ecosystem", offering artists greater access to Starbucks consumers and giving Starbuck access to Spotify's expansive discography. Through the initiative, Starbucks employees get a Spotify premium subscription, with which they can curate playlists (that patrons can access through the Starbucks Mobile App) to play throughout the day in the shop. This music ecosystem is designed to expand the coffeehouse environment that Starbucks is known for while giving artists greater exposure to Starbucks customers. The "musical-ecosystem" partnership is mutually beneficial, an opportunity for the companies to reach the other's audience without sacrificing their brand.[17]
Below is an example of how IKEA co-creates with customers.
Example Company-to-Customer Collaboration
Co-Create IKEA
In early 2018, Swedish furniture and home goods retailer IKEA launched ‘Co-Create IKEA’, a digital platform encouraging customers and fans to develop new products.
IKEA’s co-creation platform focuses on four specific areas:
- Asking customers for product idea suggestions
- Running IKEA Bootcamps to work with entrepreneurs
- Collaborating with university students on product solutions
- Connecting with innovation labs around the world
If a suggestion for furniture or product design is successful, IKEA may license the technology or agree to invest in future products. For designers and technically talented fans, this creates a strong incentive: to gain exposure through the world’s largest furniture retailer. This approach has led to many thousands of customer suggestions. Participants are also eligible for cash rewards if their ideas work and are selected. Even more helpfully, IKEA provides resources like test labs and prototype shops to help customers develop and fine-tune their suggestions. For IKEA, co-creation helps put crowd wisdom to work in product innovation, allowing the company to harness useful design insights. This creates real market advantages for the company and contributes to a community of dedicated customers.[18]
Safeguard Intellectual Property
In general terms, intellectual property is any product of the human intellect that the law protects from unauthorized use by others. For some innovations, a company may require a patent or copyright to protect its intellectual property from competitors and help the company keep its competitive advantage, for a while at least.
This video explains the primary methods of protecting intellectual property (patents, copyrights, trademarks, trade secrets), including the qualifications for using them, and when an organization might opt to not protect its IP.[19] Transcript for "Innovation Strategy: Intellectual Property" Video [PDF--New Tab]. Closed captioning is available on YouTube.
https://youtu.be/d6F4Hma6ijg
Study Innovation Failures
No one likes to fail and most of us try very hard not to fail, but failure is about learning, and it is absolutely necessary to learn in order to succeed at innovation. For every innovation leader out there like Google, Microsoft, or Amazon, there are hundreds of competitors that never quite make it out of the gate. For growing startups looking to establish themselves, it’s always helpful to try and understand why this happens, although, innovation failure is not something that only happens to small companies; even market leaders like Coca-Cola, Samsung, and Nintendo can still have plenty of bad days. Just check out the sad history of the Nintendo Virtual Boy.[20] Despite the negative energy it comes with, failure has its positive side. Experiencing failure can teach you lessons that you wouldn’t have learned otherwise. Actually, some of the most successful people in the world were only able to attain success because of the lessons they learned from their previous failures.[21]
To reduce the chance of failure companies should study their own past failures as well as those of their competitors. Learn from failure. What worked? What did not? Failure is not something to be afraid of or viewed negatively within the company--it is a learning curve from trial and error. Businesses that reflect on past failures often discover that the failures of the past brought them to the successes they now enjoy.
Here are a few tips for teams to learn from innovation project failures:
- Know it is OK to fail because a new route is created from failure
- Realize experience is the best teacher because the team learns what works and what doesn't
- Allow the team the freedom to fail because if they are too cautious they will not take risks
- Failure helps the team gain new knowledge in their work and resets their focus
- Let the fear of failure help motivate the team to succeed, failure leads to mastery
- Welcome failure because the faster the team fails, the faster they will succeed
- Failure makes people stronger, making them better prepared to tackle the next challenge
- Keep records of your company's and competitors' failures and successes to refer back upon "lessons learned" when working on future innovation projects
Key Takeaways
- Companies that cannot keep up with the pace of change and adapt to disruptive innovation often find themselves struggling. There are quite a few companies, that failed to innovate and were either forced to declare bankruptcy, merge with another organization, or fell from the top Fortune 500 companies rankings-- 88% of the Fortune 500 firms that existed in 1955 are gone.
- The innovation ambition matrix, as featured in the Harvard Business Review (May 2012), is a classic model that helps companies decide how to fund different growth initiatives. Few organizations think about the best level of innovation to target, and even fewer manage to achieve it. According to Nagji and Tuff, the best approach to innovation is to think in terms of managing an integrated, balanced ’portfolio’ of innovation initiatives which are divided into three types: Core, Adjacent, and Transformational. A well-balanced innovation portfolio has a mix of high-risk game-changers and low-risk incremental innovations.
- Using metrics to compare and track performance and progress on innovation projects is a good way to monitor return on investment.
- Innovation creates change, whether that is a new process or technology being implemented in the workplace or a new radical product being developed that creates change within the organization. There will always be employees and other stakeholders that are resistant to change and this may hinder or put up roadblocks for the innovation project to succeed.
- Ten reasons people resist change include loss of job security or control, shock and fear of the unknown, lack of confidence, poor timing, lack of rewards, office politics, loss of support system, former change experience, lack of trust and support, and peer pressure.
- An important component of innovation project success is to build the right team. Companies must select, hire, collaborate with, and outsource the right talent (people).
- For some innovations, a company may require a patent or copyright to protect its intellectual property from competitors and help the company keep its competitive advantage, for a while at least.
- No one likes to fail and most of us try very hard not to fail, but failure is about learning, and it is absolutely necessary to learn in order to succeed at innovation.
End-of-Chapter Exercises
- Types of Innovation. Search the Internet for information on the differences between radical, breakthrough, and disruptive innovation. Are there differences or are the three terms used interchangeably? Discuss your findings with your class and/or professor.
- Matrix Comparison. Overlay the Innovation Ambition Matrix on the Ansoff Matrix. A good example of this can be found in "Achieve a More Balanced Portfolio in 2019" by Lisa Bodell. What do you discover? Does it make sense? Discuss your observations with your class and/or professor.
- Metrics. Search the Internet to find an example/story/article about how innovation metrics were used to guide a company throughout an innovation initiative. Share your findings with your class and/or professor.
- Company Collaboration. Search the Internet for information on a recent company-to-company collaboration on an innovation project. What was the result? Were there issues that you read about? Was there a cross-company project team? Share your findings with your class and/or professor.
- Customer Collaboration. Search the Internet for information on a recent company-to-customer collaboration on an innovation project. Which customers participated? What was the company hoping to gain by including customers? What was the result? Share your findings with your class and/or professor.
- Frugal Innovation. Search the Internet to look for examples of frugal innovation. Which companies are doing this? Why? Is this a way to reduce the risk of innovation? What is the return on investment for these types of innovations? Do many companies venture into frugal innovation development? Why or why not? Do you feel this is something most companies should be doing? Why or why not? Discuss your findings with your class and/or professor.
- Government Support. Visit the Government of Canada Innovation and Support website. Review the types of support the Government of Canada offers businesses. Do you think these supports will help entrepreneurs, small businesses, or large corporations most? Why? Share your findings with your class and/or professor.
- Government Initiatives. Visit the Government of Canada Innovation, Science, and Economic Development Canada website. Review the current list of projects and initiatives the Government of Canada is working on. Which ones interest you the most? Why? Share your findings with your class and/or professor.
- Intellectual Property. Search the Internet to see if Coca-Cola has a patent on its Coke formula. You might also search for other companies that have patents or other intellectual property protection on their products, processes, or business models. Share your findings with your class and/or professor.
- Innovation Failure. Search the Internet for information on companies that have failed at innovation. What was the failure? Why did they fail? What did they learn from the failure? Share your findings with your class and/or professor.
Additional Resources
- 50 Examples of Corporations That Failed to Innovate
- Innovation Metrics and KPIs
- Customer Co-Creation: 12 Companies Doing it Right
- 21 Successful Co-Branding Partnerships
- 10 Famous Success Stories That Will Inspire You to Carry On
- The 50 Greatest Breakthroughs Since The Wheel
References
(Note: This list of sources used is NOT in APA citation style instead the auto-footnote and media citation features of Pressbooks were utilized to cite references throughout the chapter and generate a list at the end of the chapter.)
are measures of quantitative assessment commonly used for assessing, comparing, and tracking performance or production.
is a business management model for innovation that promotes collaboration with people and organizations outside the company.
is any product of the human intellect that the law protects from unauthorized use by others.
